Das chinesische Ministerium für Industrie und Informationstechnologie (MIIT) hat am 16. Oktober 2026 einen Überarbeitungsentwurf der Photovoltaik-Industriespezifikationen veröffentlicht, der die Mindestschwellen für die Umwandlungseffizienz von Solarzellen und -modulen anhebt und Leistungskategorien für multikristalline und p-Typ-Produkte vollständig streicht. Der Konsultationszeitraum läuft bis zum 15. November. Der Vorschlag geht mit einer separaten Exportkontrollinitiative einher, die die Kerntechnologien Polysilizium, Wafer und Zellen abdeckt, und signalisiert zusammen eine bewusste Verlagerung vom mengengetriebenen Wettbewerb hin zu einem Technologie- und Energieeffizienzrahmen für die weltweit dominierende PV-Produktionsbasis.
Eine zweistufige Effizienzarchitektur
Der Entwurf konkretisiert unterschiedliche Anforderungen für bereits aufgebaute und neue bzw. erweiterte Kapazitäten und erstmals auch für die n-Typ-Technologieroute. Die bestehenden Zelllinien werden einen durchschnittlichen Wirkungsgrad von mindestens 25,3 % im Falle der TOPCon- und HJT-Technologien und 25,6 % im Falle der Rückkontakt-Technologie haben, während bisher alle bestehenden Zellen gemäß den Regeln für n-Typ-Zellen im Jahr 2024 einen durchschnittlichen Wirkungsgrad von mindestens 25,0 % erreichen mussten. Neue und erweiterte Zelllinien müssen im Falle der TOPCon-Technologie mindestens 26,2 % und im Jahr 26,0 % erreichen Bei HJT und 26,6 % bei Rückkontakten im Vergleich zu 26,0 % durchschnittlicher Effizienz bei n-Typ-Zellen, die im Jahr 2024 als Benchmark genannt werden. Auf der Modulseite muss die vorhandene Kapazität mindestens 23,4 % für TOPCon- und HJT-Technologien und 23,7 % für Rückkontaktprozesse erreichen, während die neuen oder erweiterten Technologien 24,2 %, 24,0 % und 24,4 % erreichen müssen. dementsprechend statt der gleichen 23,1 % für N-Typ-Zellen vor zwei Jahren.
Bemerkenswert sind die Aufwärtsverbesserungen in den Branchen. Laut der CPIA-Statistik aus dem Jahr 2025 lagen die durchschnittlichen Effizienzraten bei 25,7 % für TOPCons, 25,9 % für HJTs und 26,5 % für bifaziale Module. Die Neubau-Benchmarks von 26,2 %, 26,0 % und 26,6 % entsprechen daher den aktuellen Branchendurchschnitten, sodass ein Neueinsteiger den Schwellenwert nicht überschreiten kann, indem er die bestehende Standardlinie erreicht. Im Fall von Tandemmodulen würden neue Produktionslinien einen Wirkungsgrad von mehr als 27 % benötigen, verglichen mit 25 % bei bestehenden Technologien, und neue Perowskit-Module würden einen Wirkungsgrad von mehr als 20 % benötigen.
Upstream- und Strukturstraffung
Die Effizienzschwellen sind eingebettet in eine umfassendere Verschärfung der Fertigungsbedingungen. Für neue Polysiliziumprojekte, die die Trichlorsilan-Route nutzen, würde ein Gesamtstromverbrauchsgrenzwert von 37 kWh/kg gelten, was einen deutlichen Rückgang gegenüber einem früheren allgemeinen Richtwert von 53 kWh/kg darstellt, wobei Silan-Wirbelschichtprojekte auf 15 kWh/kg begrenzt sind. Der Wasserverbrauch in neuen Polysiliciumanlagen wäre direkt auf 30 Kubikmeter pro Tonne begrenzt. Der absolute Mindestbedarf an F&E-Ausgaben verdoppelt sich auf 20 Mio. CNY, während die Mindesteigenkapitalquote von 30 % für neue und erweiterte Projekte unverändert bleibt. Der Entwurf führt außerdem eine maximale Abbaugrenze von 8,6 % bei kombinierten Umweltbelastungstests ein und stärkt die Aufsicht nach der Listung, einschließlich der Streichung von der Compliance-Liste für Unternehmen, die die Compliance nicht einhalten. Insbesondere würden die Ergebnisse der Branchenselbstregulierung zum ersten Mal einen wesentlichen Einfluss auf Entscheidungen über die Aufnahme in den veröffentlichten Compliance-List-Aging-Mechanismus des MIIT haben, den Analysten als Einbettung der Kreditdisziplin in der Lieferkette in das Zugangsrahmenwerk interpretieren.
Von der Führung zum verbindlichen Boden
Während im Spezifikationsdokument ausdrücklich darauf hingewiesen wird, dass es lediglich als Leitfaden und nicht als Voraussetzung für die behördliche Genehmigung gedacht ist, hängt seine Anwendbarkeit davon ab, wie lokale Behörden, Kreditinstitute und staatliche Käufer die Compliance-Liste verwenden. Allerdings werden bereits einige Schritte in Richtung einer durchsetzbaren Gesetzgebung unternommen. Der verbindliche nationale Standard GB 47834-2026 wurde im Juni 2026 erlassen und tritt am 1. Januar 2027 in Kraft. Die Verordnung schreibt Mindestwerte der Energieeffizienz und eine dreistufige Klassifizierung für Siliziummodule vor. Note 3 markiert den niedrigsten zulässigen Wert – ca.. 23.2 % für TOPCon- und HJT-Module und 23,5 % für BC-Module. Da im Normungsgesetz Beschränkungen für die Herstellung und den Verkauf nicht konformer Produkte festgelegt sind, spielt der Wert der Stufe 3 eher die Rolle eines konkreten Schwellenwerts als eines Ziels.
Konsequenzen auf der Angebotsseite
Der kombinierte Effekt ist ein struktureller Druck auf ältere Kapazitäten. Huatai Securities schätzt, dass durch die Effizienzschwellen etwa 327,6 GW Kapazität oder etwa 33 % der Gesamtkapazität der Branche auslaufen könnten, wobei TOPCon mit einer Eliminierungsrate von 38 %, HJT mit 19 % und BC im Wesentlichen unberührt bleiben. SMM-Analysten gehen davon aus, dass die erwartete Eliminierung etwa 30 % der Gesamtkapazität ausmacht, weisen jedoch darauf hin, dass nicht alle davon aktiv betriebene Linien darstellen. Die Einschätzung von Shenwan Hongyuan betont, dass die Kernlogik nicht darin besteht, „die Expansion einzuschränken“, sondern darin, administrative Standards zu nutzen, um den Angebotsrückgang zu beschleunigen, was es führenden Herstellern mit erweiterter Lagerkapazität ermöglicht, eine steilere Gewinnerholung zu erzielen, sobald sich die Nachfrage stabilisiert. Die Streichung von p-Typ- und multikristallinen Einträgen aus den Spezifikationen wird in dieser Analyse nicht als sofortige Abschaltanordnung beschrieben, sondern als Aufhebung der „Compliance-Identität“ von p-Typ-Anlagen innerhalb des politischen Ressourcenzuteilungssystems, mit nachgelagerten Auswirkungen auf den Kreditzugang, Energieansprüche und die Berechtigung zur staatlichen Beschaffung, die sich allmählich entfalten.
Für eine Branche, die in aufeinanderfolgenden Zyklen vor allem über den Preis konkurriert hat, verlagern die vorgeschlagenen Standards die Grundlage des Wettbewerbs in Richtung Umwandlungseffizienz, Energieverbrauch und Kapitaldisziplin. Die Lücke zwischen der Moduluntergrenze von 23,4 % der bestehenden Kapazität und den Schwellenwerten von 24,0 % bis 24,4 % für den Neubau schafft eine klare Anreizstruktur: Die neu zu schaffende Kapazität muss die installierte Basis übertreffen und nicht nur replizieren. Ob durch die Leitvorgaben oder den verbindlichen GB-Standard, die Botschaft an die Hersteller lautet konsequent: Effizienz ist nicht länger ein Unterscheidungsmerkmal am Rande, sondern die Grundvoraussetzung für die Teilnahme.
